今日(4/29)は祝日(昭和の日)で日本市場はお休みでした。
今日もESG投資について調べていきたいと思います。
ここまで、GPIFのESG投資への取り組みや、採用しているESG指数をざっと見てきました。
今日からは、実際に個人がESG投資をする上で、どのような対象があるのか？
個別具体的に見ていこうと思います。
とりあえず、国内の「ESG」と名のつく投資信託、ETFをモーニングスターのHPで検索してみました。
まずまずな数の投信、ETFがありますが、今日は
「日本ESGオープン 絆(きずな)」
を見てみます。
目論見書や月次運用レポートをもとに概要をまとめるとザッと以下の通りです。
「日本ESGオープン 絆(きずな)」
追加型/国内/株式
岡三アセットマネジメント
「わが国の金融商品取引所上場株式のうち、社会的責任を果たすことにより、持続的に成長する可能性が高いと考えられる企業の株式に投資し、ベンチマークであるTOPIX(東証株価指数)を中長期的に上回る投資成果を目指して」運用する。
「ESG (環境(E)、社会(S)、ガバナンス(G))面の評価を、財務面での評価に加えて行うことにより、企業価値を評価」するアクティブ運用。
ESGへの取り組みの対して、A、B、C、Dの4段階で評価して、A、B以上の銘柄で「ESGバイリスト」を作る。
その中から、ファンダメンタルズを考慮して銘柄選択、ポートフォリオを構築する。
2020年3月31日現在の月次運用レポートによると、組入上位10銘柄は
・ソニー
・任天堂
・富士フィルムホールディングス
・トヨタ自動織機
信託期間は、原則、無期限。
繰上償還の条件は、受益口数が5億口を下回った場合や、やむを得ない事情が発生した場合等。
購入時手数料:3.3%
信託財産留保額:なし
信託報酬:1.54%
販売会社
・岡三証券
・三縁証券
・楽天証券
・三晃証券
・東北銀行
という感じです。
個人的に注目したいのは、やはりどのようにESGを考慮して銘柄選択をしているのか？
ということと、具体的な構成銘柄ですね。
ESG評価のプロセスそのものは詳しくは書かれていないので、選ばれている企業の財務情報、非財務情報を実際に見てみて想像してみる、というのがいいでしょうか。
構成銘柄に関しては、アクティブ運用であることもあって、かなり頻繁に銘柄の入れ替えやウェイトの変更がなされています。
「日本ESGオープン 絆(きずな)」に関しては、今まで見てきたESG指数の構成銘柄と異なるものが多く含まれていて、とても面白いと思います。
それぞれの企業のHPをチェックして、「これからのESGへの取り組み方」や、「事業との相乗効果」についてどのようなことが書かれているか？見てみると参考になると思います。
